“国内智驾芯片行业已经进入到最终发展阶段，现在留在牌桌上的玩家非常有限。未来占据市场主流的仍会是第三方独立芯片供应商，这是芯片行业经历的发展周期。”2026智能电动汽车发展高层论坛期间，黑芝麻智能CMO杨宇欣在接受采访时给出了这样的预判。

智驾芯片行业进入终局

时间拨回至2020年，“国内车企大多向智能化转型，但自动驾驶和AI芯片供应链并不完善，叠加特殊情况带来的缺芯，汽车行业意识到本土供应链的重要性，这给了国内芯片厂商很大的机会。”杨宇欣回忆道。

“对车规级芯片核心零部件厂商而言，2025年能否上车是个分水岭。”杨宇欣坦言，目前产业链中能真正留下的头部公司越来越少，这种收敛既是竞争的结果，也是行业发展的必然趋势，留下的都是经过检验的公司。

杨宇欣认为，黑芝麻智能能够坐上牌桌，首先是技术创新与车企智能化转型时间窗口吻合；其次，创新力和产品性能能够满足车企需求；再次，提供良好的客户服务，在最紧张的时候团队与客户吃住在一起解决问题；最后，不断扩展生态，给客户来提供差异化选择。

“国内智驾芯片行业已经进入到最终发展阶段，未来占据市场主流的将是第三方独立芯片供应商。”杨宇欣表示，以英伟达和高通为例，二者均为穿越周期来到汽车行业，下一步又要走向更多的端侧，如AI或者具身智能等。”

智能驾驶在2020年还是新鲜事物，彼时汽车产业重构的重要特点就是分工边界逐渐模糊。杨宇欣说：“车企要干Tier1的事，芯片公司也要干方案公司的事，大家为了能够快速落地不断拓展边界。”

如今，“随着产业越来越成熟，大家边界重新清晰化，产业会重新走向分工协作，这也是全球领先芯片公司在保持开放生态商业模式的前提下，能够穿越周期的原因。”杨宇欣指出，作为算力底座的提供者，第三方独立芯片供应商一定会存在，而且会成为行业主流。

具身智能是汽车下一站

谈及近期Momenta、元戎等多家智驾公司赴港递表，杨宇欣颇有轻舟已过万重山的气概，“赴港上市我们是按启动键的那个人，”杨宇欣说，黑芝麻智能在2023年6月作为18C第一股递的表，2024年8月成为智能汽车AI芯片上市第一股，“我们算是头铁，帮大家撞出一条路来。”

在杨宇欣看来，上市是智驾公司发展的必然阶段。公司完成上市后，无论在业务、技术还是资本方面，才算是真正上了牌桌，因为AI相关行业的投入非常大，长期发展离不开资本支持。

但杨宇欣也提醒，智驾行业已经进入终局，留在牌桌上的玩家有限。一级市场的投资方向从芯片和智驾，走向AI、模型、Agent应用和具身智能等。“智驾已经错过了一级市场融资的最佳时期；二级市场是业务发展良好企业的必然选择，但等待周期可能会更长。”

“机器人是汽车行业下一站自然而然的过渡。”杨宇欣认为，汽车和机器人的产业链重叠度超过50%，很多车企正在向机器人或具身智能领域延伸。据杨宇欣透露，2025年黑芝麻智能具身智能板块的收入将近1亿元。

杨宇欣解释道，具身智能是广义概念，车是四个自由度的具身智能，低空飞行器、四足狗或人形机器人也是具身智能的不同体现。“汽车行业总体市场容量相对固定，未来在市场总量稳定的状态，具身智能领域会快速提升。”

“黑芝麻智能业务发展不断演进，汽车是主要业务贡献者，但这一市场空间有上限，我们要布局更多场景。”杨宇欣表示，我们今年战略升级，就是把汽车芯片产品线扩展到更多端侧，提供更多的芯片家族系列供客户选择。

随着具身智能快速发展，潜在的破坏力越来越强，安全可靠尤为重要。“我们去年11月发布了SesameX具身智能平台，把所有在汽车行业积累的安全技术带到机器人领域，这也是技术积累在新领域的爆发；同时通过企业收购，覆盖入门级机器人、智能眼镜和无人机等更多端侧AI场景。”杨宇欣说。（中国经济网记者 姜智文）