本报记者 彭 妍

　　近日，《证券日报》记者走访中发现，在存款利率整体已迈入“1字头”的行业背景下，虽然多数民营银行选择跟随行业趋势下调中长期存款利率，但仍有部分民营银行坚守2%及以上的利率水平。

　　对此，受访专家表示，当前民营银行存款利率呈现“整体下沉、局部高挂”的分化格局，本质上是行业息差收窄大势与个体经营策略差异共同作用的结果。高利率更多是短期负债调节手段，并非长期可持续策略。展望二季度及下半年，民营银行存款利率整体仍将延续温和下行态势，行业存款利率分化格局也将逐步缩小。

　　具体来看，目前多数民营银行中长期定期存款利率已普遍降至1.9%及以下。其中，微众银行、网商银行3年期定期存款利率均为1.6%，新网银行3年期定期存款利率为1.9%。与之形成对比的是，仍有部分民营银行在3年期、5年期品种上维持2%及以上的较高利率，比如华通银行3年期、5年期定期存款利率分别为2.05%、2.1%；中关村银行3年期整存整取利率为2%；锡商银行针对新客推出的专享3年期定期存款利率同样为2%。

　　苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，部分民营银行逆势维持相对偏高存款利率，主要源于其物理网点匮乏、品牌影响力较弱，阶段性高息产品成为其缓解负债端压力的手段。但这更多是短期调节而非长期策略，背后潜藏的息差风险不容忽视。

　　从当前市场格局来看，存款利率已呈现明显两极分化特征：多数银行通过持续下调利率来压降负债成本，少数银行则采取差异化定价策略以补充资金来源。对此，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，这种分化反映了不同银行在客户基础、资产负债结构及战略定位上的差异，是存款利率市场化背景下竞争格局的自然体现。

　　关于后续存款利率走势，薛洪言分析称，展望二季度及下半年，民营银行存款利率整体仍将延续温和下行态势，行业内部的利率分化有望先小幅拉开，再逐步收敛。在低利率周期延续、监管规范持续引导以及净息差压力共同作用下，民营银行利率中枢将稳步下移。

　　娄飞鹏表示，未来，民营银行存款利率整体大概率呈下行趋势，主要受资产收益率走低等因素影响。头部民营银行凭借场景生态和科技优势，将逐步降低对高息存款的依赖；而尾部银行若无法突破获客瓶颈，仍将会选择维持高息以稳定资金面。

　　薛洪言进一步表示，短期内部分揽储压力突出的中小银行，或通过限额、限渠道的阶段性高息产品补充资金，但难以形成持续竞争优势；长期来看，随着头部银行依托数字化与场景生态减少高息依赖，更多中小银行转向特色化服务，叠加计息规则统一规范落地，行业差异化定价将趋于弱化，最终形成利率适度分层、服务高度错位的新格局。