三年来首次!中国10年期国债现券买价收益率涨破4%

2017-11-14 15:36 来源:中国新闻网

  10年期国债活跃券170018收益率上行3.91bp报4.00%,为2014年10月10日以来首次达到“4”。

  此前,5年、7年期国债活跃券先行破“4”,5年期国债活跃券170007收益率上行3.0bp报4.04%,7年期国债活跃券150016收益率上行5.86bp报4.05%。

  11月13日,10年期国债期货主力合约收盘跌0.67%,5年期债主力收跌0.34%;银行间现券收益率大幅上行,10年期国开活跃券170215收益率上行9.02bp报4.685%,10年期国债活跃券170018收益率上行7.9bp报3.98%。

  与持续走低的债市相对应的,是相对松弛的资金面。

  14日央行公告称,为对冲税期、政府债券发行缴款和央行逆回购到期等因素的影响,维护银行体系流动性基本稳定,以利率招标方式开展了2800亿元逆回购操作。其中,1300亿元7天、1200亿元14天、300亿63天期逆回购中标利率分别为2.45%、2.60%、2.90%,均与上次持平,当天净投放1400亿元。

  13日央行进行800亿7天、700亿14天和300亿63天逆回购操作,当日有300亿逆回购到期,单日净投放1500亿。此外周日有665亿MLF到期顺延到周一。

  自十月份以来,债市持续疲弱,市场情绪紧张。九州证券全球首席经济学家邓海清称,“从央行态度看,提前开始2月逆回购、罕见辟谣同业负债占比调整、大量净投放等均表明央行维稳意图,但债市并不买账。”

  邓海清认为,目前债市的核心矛盾在于,对潜在的紧货币和严监管的恐慌,导致债市对于现实的利好视而不见,这恰恰是当前债市最大的“灰犀牛”。

  招商证券固收分析师徐寒飞表示,总体来看,在监管政策“靴子落地”之前,债市难有方向性上的突破;受到月初大跌的“伤害”,市场恢复信心需要反复“验证”。未来一段时间债市收益率很可能仍然处于“上有顶、下有底”的高位震荡之中。

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(责任编辑:李荣)