玉名:中小创的反弹修复将是个股修复的关键

　　近期市场的点位一度接近今年4月21日所形成的孤岛向下缺口3229.95-3238.90区域,近期经常会出现指数的冲高回落,甚至一度从盘中急跌,扩大到了7.17日整个市场的跳水。毕竟市场之前尝试突破3200点之后,遇阻3300点之后就形成了高位的套牢盘,玉名认为要想解放这样的区域,需要持续的量能支撑,如今局部放量有,存量资金博弈下则很难出现持续的巨量买盘。今儿微博订阅文章《主力布局完成,一个可怕的选股逻辑》做了分析, 西水股份( 600291,诊股)、 民和股份( 002234,诊股)、 北方稀土( 600111,诊股)等,还有煤炭、化工、有色等品种,实际上,真正驱动反弹的逻辑就是一个超跌;但并不是这样简单,残酷的磨底和前期的酝酿才是最关键的因素,这里面的主力套路要搞懂。

　　最近一段时间,股民应该发现赚钱难,一方面是涨停股数量降至个位数,资金撤离较为坚决。包括近期煤炭、钢铁、有色等周期股活跃之后,并未改变市场整体的量能萎缩和个股大面积跳水现象也是突出的,所以我们看到资金撤离的情况也非常明显,尤其是这些相对热点的板块。不论是大宗交易,还是龙虎榜,机构都在大手笔兑现, 常铝股份( 002160,诊股)、 八一钢铁( 600581,诊股)、 正海磁材( 300224,诊股)、 多氟多( 002407,诊股)等纷纷成为机构抛售的主要对象。玉名认为更为关键的是个股的严重分化。之前如果说二八分化,只需押宝上证50即可,如今大盘股内部分化,包括最典型的保险、银行股内部也是分化非常大。以保险股为例,西水股份有明显赚钱效应(多次尾盘前快速拉升),但同属保险的, 中国平安( 601318,诊股)、 新华保险( 601336,诊股)、 中国太保( 601601,诊股)、 中国人寿( 601628,诊股)等在持续高位整理,鲜有空间。

　　中小板指在近期反弹中领先各路指数,这一情况实际上在6月份就已经出现了,而在过去十年的7月份,同样为七成上涨概率,平均涨幅3.82%;而始于2010年的创业板指数,在过去7年统计周期中,下跌概率则超过一半。近十年7月份数据显示,领涨行业具有相对典型的特征,食品饮料板块在2008年、2011年、2016年3次领涨。除此之外,国防军工、有色金属、传媒、房地产等均一度成为当月的领涨或抗跌行业。玉名认为小盘指数相对于大盘指数表现出更大的反弹幅度,这是因为小盘指数在市场下挫时明显超跌,而在市场触底后,相对大、中盘指数反弹的幅度更大,而且也更能够起到拉动其余资金跟随的作用。蓝筹权重进入历史高位已成事实,而中小创估值也恢复到相对的历史底部,因此在未来的中期行情中,中小创的绩优价值成长品种将受到更多关注。

　　沙漠雄鹰:短期市场分化成为必然

　　周四沪深股市表现颇为诡异,蓝筹先跌后涨而题材先扬后抑的盘面让投资者摸不着头脑。在指数连续强攻的形势下,在行情场歌舞升平的表象下,市场仍然存在一定的隐患,而近期振奋人心的行情也容易让人产生更多的幻想。就目前市场环境来看,在没有大量增量资金入场的前提下,出现单边上扬的行情显然不太现实,震荡仍然是主基调。创业板经历周一的暴跌之后迎来反弹,但从力度以及广度上说,这里的反弹或仅是超跌引发的短期反抽,反转以及超跌机会目前还不是时候。而对于主板,上证50指数缩量创新高,短期有冲高回落趋势。

　　今日经财要闻:一、国资委:杜绝盲目开展金融投资 加强风险管控。二、从“2017夏季全国煤炭交易会”上获悉,随着去产能效果显现和煤炭价格回升,今年以来,我国煤炭行业效益有所好转。1至5月份,全国规模以上煤炭企业实现利润1233.4亿元,而去年同期利润仅13.9亿元,利润增长了近90倍。三、保监会:禁止险企为类ABS业务或债权转让行为提供信保服务。四、国务院印发新一代人工智能发展规划提六大重点任务。五、陆金所发澄清公告:目前经营管理一切正常六、欧洲央行公布利率决议,宣布将维持基准利率在0.000%不变,将存款利率维持在-0.400%不变,将边际贷款利率维持在0.250%不变,维持每月资产购买规模600亿欧元不变,若有必要将持续到2017年12月或以后。欧央行声明称,若经济前景恶化,考虑加大QE规模、延长QE时间。

　　大盘回顾:周四沪深两市周四携手低开,盘中虽然券商、煤炭、钢铁等表现低迷,但受益于锂电池、石墨烯、人工智能等题材股回暖带动,两市双双实现“三连阳”,其中沪指震荡回补了3238点附近缺口。至收盘,上证指数报3244.86点,较前一交易日涨13.88点,涨幅为0.43%;深成指报10366.98点,涨71.41点,涨幅为0.69%;创业板指报1688.61点,涨幅为0.23%。两市超过1600只交易品种收涨,略多于下跌数量。不计算ST个股和未股改股,两市30多只个股涨停。沪深两市稳步放量,分别成交2458亿元和2574亿元,总量突破5000亿元。大部分行业板块随股指收涨,不过热点不明显。贸易服务、房地产、电力、家电板块涨幅超过1%。煤炭、钢铁、有色金属、券商保险等权重板块逆势收跌,幅度也都不足1%。

　　技术分析:沪深两市周四低开高走,早盘三大股指联袂上扬,不过一小时后走势再现分化,沪深主板股指继续维持强势震荡格局,而创业板指则出现了冲高回落的走势。周四最值得关注的信号,就是沪指在盘中长时间争夺后最终回补了4月17日留下的跳空缺口,且在收盘时站稳其上。此前曾经提及,由于3230~3240区间为上一轮下跌时的重要跳空缺口,因此沪指运行至此将遭遇较大的阻力。从周四的盘面表现看,虽然沪指触及3240一线时曾经反复,但最终依然成功站稳其上,可见多方的做多意愿依然较强。不过创业板连续三日难以收复周一长阴,昨日借主板休整之机表现一番,但整体弱势不言而喻。而指数目前运行到前期的整理区,短期震荡的走势在所难免。综合分析:从昨日盘面看,创业板冲高回落的走势,表明市场参与者对新股与次新股、小市值品种的认同度不高。从盘面可以看出,当部分资金去发动创业板指时,另一部分资金则继续围绕主板市场寻找传统产业股做文章。在煤炭股、有色金属股等个股涨幅较大,缺乏后续跟风买盘的大背景下,这部分资金则以地产股、电力股等品种作为出击对象。甚至包括一些备受煤价上涨压力的火电股作为先锋。在一个很短的时间内,牵动着上证指数节节走高。但是,地产股面临着销售大幅下降,业绩回落的压力增强。而火电股则是煤价上涨,电价上涨滞后,业绩也在下滑。此类个股的上涨所聚集的能量,在昨日迅速就发散完毕,不仅没能让上证指数进一步走高,而且还分流创业板的跟风力量,市场热点在日内不停转换,使得做多资金很难形成合力,大盘也不可能走出趋势性行情。

　　投资建议:沪指周四收复缺口阻力后,投资者近日可关注该点位会否再次失守。如果继续展开争夺,稳健者不妨采取观望策略应对,而若沪指在缺口位附近能获得强劲支撑,同时个股赚钱效应得到延续,就不妨恢复入市操作,而创业板市场却始终未见放量,可见依然缺乏增量资金入场。而在板块个股的选择上,则应该选择沪深主板市场的个股为主,毕竟从成交量上看,与创业板个股相比,主板市场的个股受到了资金更多关注。

　　热点展望:由于当下市场权重与小盘股分化的现实,如果是激进型的投资者,则需要顺势而为,在交易品种的选择上需要靠近主板的权重一些,而稳健型投资者,则需要根据自己的能力范围,找到适合自己的品种,因为再好的热点,如果不适合自己的交易模型,强行交易也会出现不适。大盘股行情延续,投资者需要根据自己的能力范围来选择可操作的品种,尽量不要追高。

　　股海灯塔:提防短线诱多后再回杀

　　今天,市场消息面平淡。美股涨跌互见的走势对A股盘面走势影响为中性。单纯从技术指标分析,沪市大盘周线图上的MACD指标线与KDJ指标线成金叉共振状态,显示对应级别的反弹还有上冲动能;突破周线图布林带中轨道的股指有靠近上轨道线的欲望。不过,日线图上的MACD指标出现顶背离现象,显示大盘再度上拉调整风险随着增大;30分钟图上的MACD指标红色柱缩短和60分钟图上的KDJ指标线运行到高位,提前发出了回落休整的信号。

　　今天,大盘会回落休整向下回踩3238点,再向上拉升,然后,小幅回落,如果股指没有回踩3238点早盘就直接高开高走的话,将出现先扬后抑的走势。因此,认为大盘股指再度拉升的幅度越大越可以短线高抛,提防大盘短线诱多后再度回杀洗盘。

证券名称	最新价格	涨跌幅	净流入金额(万)
海康威视	30.73	2.43%	13298.39
科大讯飞	46.52	-1.15%	9419.04
同力水泥	23.34	9.99%	8613.93
中国武夷	11.68	2.46%	7798.99

　　

股票简称	投资评级	最新价	目标价
西安饮食	买入	8.10	11.49
德展健康	买入	8.63	11.00
新大陆	买入	22.69	--
富控互动	买入	18.03	24.21