拾贝投资去年底半数产品累计亏损 百亿私募愁云惨淡

2019-02-12 07:05 来源:中国经济网

  中国经济网北京2月12日讯 (记者 康博) 尽管进入到2019年,A股市场出现了些许反弹走势,但对于依靠赚取绝对收益的私募基金公司来说,刚刚过去的2018年仍然不堪回首。

  从百亿级私募基金公司拾贝投资来看,旗下成立时间在2018年以前的25只基金悉数亏损,更严重的是,其中的24只亏损幅度都超过10%。而且在经过了市场洗礼之后,有13只产品的累计单位净值跌破1元,占比达半数之多。

  拾贝投资业绩惨淡 绝大多数产品跌超10%

  纵观2018年私募基金的业绩走势,虽然亏损者众多,但像拾贝投资这样,旗下产品全部亏损的仍然为数不多。根据中国经济网记者了解,在成立于2018年以前的25只有可比业绩的基金中,有24只基金的亏损幅度都超过了10%,其中成立于2017年12月13日的拾贝精选19期与拾贝精选18期亏损幅度最大,分别为16.42%、16.35%。

  据悉,这两只基金的基金管理人都为海宁拾贝投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称:海宁拾贝投资),该公司也是拾贝投资的主要平台之一,基金托管人为中信证券。资料显示,海宁拾贝投资管理合伙企业(有限合伙)成立于2014年2月,办公地点位于北京市金融街。两只基金的认购起点都为100万元人民币,运作方式为封闭运行。

  除了2018年全年亏损均超过16%以外,拾贝精选19期与拾贝精选18期的累计单位收益率也分别亏损了10.6%和11.3%。当然,如此糟糕的业绩与去年全面下跌的A股走势密不可分。

  从历史走势看,拾贝精选19期、18期均成立于上一个蓝筹股大牛市的尾部,其业绩高点都在2018年1月底,此后A股重心逐步下移,两只基金的业绩也是每况愈下,最终以2018年全年低点告终。

  虽然外界并不知晓其重仓股,但从海宁拾贝投资的核心人员来看,也都是具有多年投资经验的老将,比如拾贝投资的创始人、投委会主席胡建平。

  资料显示,胡建平曾任华夏回报基金经理、成长价值部投资总监、投委会委员。20年从业经历,10年基金行业从业经历。另外还曾任鹏华基金研究员、基金经理;3年天堂硅谷创投投资经理;3年浙江证券研究员、投资经理。

  张剑作为拾贝投资合伙人,同时也是研究总监,曾任中信建投证券有限责任公司行业研究员、泰达荷银基金管理公司(现为泰达宏利基金管理公司)行业研究员。2007年9月加入华夏基金管理有限公司,历任行业研究员、研究主管、基金经理助理等职位,其在化工、医药等领域有深入研究。

  李中海也是拾贝投资合伙人、投资经理。曾任华夏基金宏观研究员、债券研究员,历任华夏债券投资基金基金经理、华夏聚利基金基金经理、鹏扬投资投资经理。

  可以看出,拾贝投资的主要成员皆来自于原公募基金“老大”华夏基金公司,且成立时间位于2014年牛市时期。当年基金经理公转私在业内比比皆是,一时间竟成为风气,但牛市过后的残酷现实也让不少当年“奔私”的基金经理后悔,而作为投资行业永恒不变的真理,一切以业绩说话也让私募基金公司在市场行情欠佳时倍感压力。

  半数产品累计净值亏损 私募压力山大

  除了2018年的满盘皆输以外,拾贝投资在目前25只产品中,累计单位净值跌破1元的基金数量为13只,占比达到了一半。

  从成立时间看,这些累计亏损的产品全部是在2017年时成立,而成立时间越晚的产品累计亏损幅度也越大,比如,前文提到的两只基金拾贝精选19期、拾贝精选18期,其累计单位净值都在0.8元左右。

  值得注意的是,在这些累计亏损的基金中,有2只基金的公开资料显示,基金经理为胡建平,这2只基金分别为拾贝投资8号和拾贝精选8期。

  拾贝投资8号成立于2017年5月12日,认购起点为100万元人民币。基金管理人显示为宁波拾贝投资管理合伙企业(有限合伙),而这又是拾贝投资的另一家运作平台,法人代表同样为胡建平,只不过成立日期是2015年7月22日。拾贝精选8期成立于2017年6月6日,基金管理人为海宁拾贝投资。

  截止2018年12月31日,拾贝投资8号在2018年亏损了12.37%,累计单位净值增长率亏损达5.96%,累计单位净值为0.9404元。而拾贝精选8期在2018年亏损了15.54%,截止去年底,累计亏损幅度达3.8%,累计单位净值为0.9620元。从两只基金的净值表现看,高点均在2018年1月26日,随后震荡下跌。

  而根据某第三方数据显示,拾贝投资旗下所有产品的2018年平均收益率为-12.12%,在百亿级私募基金公司中处于中等水平。

  拾贝投资的持股风格比较谨慎,很少有进入到上市公司前十大流通股的时候,尽管如此,中国经济网记者还是找到了一些线索。在2018年二季度时,海宁拾贝投资旗下的拾贝回报5号、拾贝精选、拾贝回报三只基金分别买入科森科技,合计持有473.94万股,到了三季度,虽然进行了小幅减持,但仍然持有科森科技417.15万股。

  不过从科森科技的二级市场走势看,情况却并不乐观。虽然科森科技在去年四月份进行了10转4股的扩股,但复权后股价依然在二季度下跌了18.59%,随后又在三季度下跌了23.04%,四季度更是继续大跌了31.81%,在这样的跌幅下,拾贝投资想要盈利的希望十分渺茫。

  另外,创业板上市公司科锐国际的2018年一季度显示,拾贝回报5号持有62.11万股,到二季度时,拾贝精选又买入了56.48万股,但紧接着在三季度时,两只基金就全部退出了流通股东的行列。

  但从走势上看,2018年一季度时科锐国际下跌了16.32%,二季度小幅反弹4.26%,三季度依旧反弹1.11%。虽然重心小幅反弹,但该股的波动却非常大,在二、三季度,震荡都超过了50%。也就是说,如果拾贝投资能够在高位精准抛售,还是有机会获利离场的。

  但无论如何,私募基金在过去一年的业绩压力都非常巨大,这对于转型时间不长的投资人士来说是个不小的考验。

拾贝投资2018年旗下部分基金业绩

 

排名

证券简称

2018年单位净值增长率%

累计单位净值增长率%

累计单位净值元

基金成立日

净值截止日

基金经理

1

拾贝精选19期

-16.42

-16.00

0.8400

2017-12-13

2018-12-31

 

2

拾贝精选18期

-16.35

-16.60

0.8340

2017-12-13

2018-12-31

 

3

拾贝精选8期

-15.54

-3.80

0.9620

2017-06-06

2018-12-31

胡建平

4

拾贝精选16期

-14.83

-15.60

0.8440

2017-10-19

2018-12-31

 

5

拾贝精选7期

-14.77

5.00

1.0500

2017-01-25

2018-12-31

胡建平

6

拾贝精选6期

-14.76

27.60

1.2760

2015-02-03

2018-12-31

胡建平

7

拾贝收益16期

-14.05

-9.00

0.9100

2017-09-21

2018-12-31

 

8

拾贝收益5期

-14.05

13.89

1.1389

2016-05-10

2018-12-31

 

9

拾贝精选1期

-13.90

39.40

1.3940

2014-12-18

2018-12-31

胡建平

10

拾贝投资3号

-12.86

93.20

1.9320

2014-04-22

2018-12-31

 

11

拾贝嘉选1号

-12.80

-13.36

0.8664

2017-11-15

2018-12-31

 

12

拾贝投资6号

-12.79

35.00

1.3500

2015-01-21

2018-12-31

 

13

拾贝投资1号

-12.67

93.00

1.9300

2014-04-22

2018-12-31

 

14

拾贝投资4号

-12.66

95.90

1.9590

2014-04-22

2018-12-31

 

15

拾贝投资7号A期

-12.47

-9.50

0.9050

2017-10-09

2018-12-31

 

16

拾贝投资8号

-12.37

-5.96

0.9404

2017-05-12

2018-12-31

 

17

长安基金拾贝投资信元2号

-12.16

-2.50

0.9750

2017-06-05

2018-12-31

 

18

拾贝优粤31号2期

-12.11

-6.01

0.9399

2017-08-25

2018-12-31

 

19

拾贝投资2号

-12.03

96.00

1.9600

2014-04-22

2018-12-31

 

20

拾贝投资7号信元1期

-11.86

19.70

1.1970

2016-05-30

2018-12-31

 

21

建信龙粤拾贝投资1期

-11.23

-3.32

0.9668

2017-07-24

2018-12-31

 

22

锐进51期拾贝

-10.62

14.25

1.1425

2016-01-12

2018-12-28

 

23

拾贝收益7期

-10.34

-10.15

0.8985

2017-10-17

2018-11-12

 

24

华润信托-拾贝优选

-10.18

-4.37

0.9563

2017-08-28

2018-12-10

 

25

建行星光熠熠1期拾贝1号

-7.51

19.55

1.1955

2016-05-25

2018-12-31

 

来源:私募排排网

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(责任编辑:马欣)